市場見底訊號頗強, 在壞消息盡出時, 價值顯現, 大量趁低吸納的買盤進場如果金融市場仍然有效, 就讓市場去把問題解決....市場的力量有多大, 無人可以估計....政府出手, 反而產生free-rider 問題....以下全基於行業的週期分析, 不是從股價!!內銀 - 盈利已見頂煤炭 - 仍處於週期頂, 供求及結構性問題, 成本及資源稅是風險內房 - 邊緣.....好難睇內需 - 要小心估值高的股, 但長期受惠

否決7000億救市, 真正的自由經濟, 真正的資本市場有好有唔好, 兩睇啦! 反正方案本身都有問題...就等市場自我調節, 考驗一下自由經濟的理論...

東亞報警及相信涉內鬼代表什麼?代表公司的確係有內部問題, 不致於倒閉, 但問題亦唔簡單事件可能由前排果單...員工炒輸輪繼而造數....所產生的風險管理問題如果造謠只是單純令股價下跌而入貨, 不能解釋那麼多的沽空....如果沽空是落井下石....似乎成本太大雖知沽空乃專業行為....無知的市民只會走去排隊而非沽空....點都好, 就算睇好銀行股, 點都未揀到東亞...

facebook 的2.0 新版顯示出facebook強大的生命力, 因為它察覺到太多application 的問題, 舊版的時代, apps 已經到達喧賓奪主的地步, 版面混亂, 速度緩慢...新版再次focus 在facebook 的"核心兢爭力", 人與人的溝通, wall, status update, comment 及photo 成為主力, web 2.0 的精髓仍然存在...有人話facebook 好悶, 好無聊.......的而且確, 但你不能否定它存在的價值....有人反對新版facebook....因為總有一班係隨性很強, 又不肯接受改變的人.....

香港的銀行系統十分穩建, HKMA 的監察亦十分到位, 出事的機率十分之小美國金融風暴加上中國的毒奶....迷你債券, 人心虛怯有心人放出消息, 制造謠言我猜想, 是否有心人在進行某種測試.....就算真的由擠提而產生信心危機, 去到最壞的打算.....你估中資銀行仲唔走出黎進行收購?招行已出手收購永隆, 建行(亞洲)及工銀(亞洲)亦急於打開香港及海外市場....中銀(香港) 亦己手時大手的東亞股權...

經濟1) 美國經濟衰退, 過去過度消費的模式會作出根本性的改變2) 高通脹年代3) 長期低PE 年代4) 中國房地產....正在危險的邊緣5) 銀行保險業更重視風險管理及資本充足比率, 意味盈利將會受損政治1) 次按及信貸危機打殘美國, 一個負債累累的"國際警察"再不能隨心所欲地執行"任務", 美國的強國地位將會不保....2) 中國的影響力再次提高3) 高油價養肥了俄羅斯.....一股新的力量

華府開始要徹底解決"次按"及"信貸"危機我唔理環球股市點反彈, 但華府的"措施"最終會導致什麼結果? 值得深思....印銀紙係必然的事, 亦必然會導致美匯下跌, 即全球一起共同承擔問題....把問題出口至全球....美匯跌, 商品必然受惠, 但因為擔心全球經濟下滑, 需求下跌及政策性限制商品炒買的措施, 升幅會受限...那麼....商品中, 那一類會直接受惠美匯下跌而需求又不會下滑呢? 值得深思...

長期唔update 呢個blog, 係因為市場太多noise, 太複雜, 太多因素.....根本冇可能作出正確分析, 冇信心不如唔好獻醜!睇見有d 人由短炒慢慢步入正軌, 重分析及基本面, 但最後又打回原型......唉.....只有失望兩個字!股評, 真的唔想寫太多, 原因很多, 但絶對不是我悲觀及負面的因素!300 仍然是核心投資, 有d 大勢係點都唔改變的, 國產化及核心兢爭力! 呢d 係實, 股價係虛...睇野要睇得遠, 而唔係集中係虛浮的短期"股價"

任總每次出黎提醒一下, 都非常有指標作用, 過去的紀錄我不作重複...最新的溫馨提示是美元可能會反彈!核心股的業績不錯, 其他BLOGGER 已經有300 的超級詳細分析, 不作重複濰柴(2338) 經過修定後, 冇左一筆非現金的虧損, 核心業務仍然強勁, 歐III 的發動機存貨可以賣到6月, 上半年的業績仍然樂觀, 而下半年的放慢已經反映於股價之上

雨潤(1068) - 無畏上游豬價上漲問題, 成本轉嫁能力非常強, 但今年的加價能力能會轉弱因為政府的行政干預, 現金流健康, 續有拼購機會, 集團預留17億作收購, 手頭現金20億, 仍然有融資的需要, 有效稅率偏低, 只是5%, 整体業績算是有驚喜！冠捷(903) - 平穩, 但平面電視將會成為增張動力, 但純利率只有2%的公司.....工行(1398) - 受惠兩稅合拼, 1Q 的盈利將增張50% 以上, 相信會帶動整個內銀行業

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公司裝載機在國內的市場佔有率第一, 達20%, 毛利率最高, 但估值最低最新投產的產仍未到達規模效應, 盈利被財務費用拖低, 現價9倍PE, 4%股息, 十分吸引今日公司於5.78回購160 萬股, 涉資9百萬, 利好!未來一兩年的增張只會大約10-20%, 但會持續受惠內地的龐大基建項目, $9-10 的目標價應該不難達到

由於合拼新收購業務, 表面上冇增張, 實際EPS 由$1.92 升至$2.72符合整体上市提升每股盈利的預期成本上漲, RMB 升值對出口有壓力, 資金有壓力,火電產品仍然佔大部份盈利, 水電毛利偏低, 風電開始獲利火電: 22% (88%), 水電: 9.2%(4.9%), 風電: 8.2%(0.9%)計劃增發A股投資於再生能源, 平均回本期6-7年, 內部回報率大約16-17%, 投資額大約40億受惠於規模效應及大功率產品的市場份額增加, 現價10倍PE 左右, 估值低

低利率引發資金泛濫, 各類資產均被炒作, 全球都位於通漲的威脅下大米被炒高, 部份國家停止出口, 雖然中國的大米供應冇問題, 但我擔心的不是實際的糧食供應問題, 而是背後的物價壓力, 一但通漲失控, 唯一的方法只有加息及放慢經濟

研究完呢份業績及參考各路人馬的資料後, 2628 明顯不是目前的投資首選。對保險公司的認識嚴重不足, 要再下苦功....

部份數字不知如何得出?其他投資收益非常巨大....短炒?!但賬面投資成本35億, 期未市值100億, 就算A股跌, 影响不大以上十大亦充份反映"市場專利"....

中壽(2628) - 盈利屬預期下限, 最新EV 為 $9.0, 現價相當於3倍P/EV, 未見大量減持股權投資, 公司仍然以做強本業的方向為主。華翔(1195) - Toxic derivatives 的影向浮現.....嚴重侵蝕公司盈利, 本業幾好都冇用, PE 幾低都冇用, BAD LISTED!*PS 港股轉勢的機率頗大, 信貸市場有回穩的方向, 利淡消息已被消化大部份, 不致可收復失地, 但黎一次似樣的反彈機會唔細, 留意指標股388 的方向及反彈力度....

DOW 的整体跌幅唔多, 是未跌夠? 或是指數欠缺代表性? 或反映弱美元下的強勁兢爭力?JPMC 身在問題核心的美國, 只累跌11%, 而且反彈力強, 需說BSC 幾乎係送的.....VISA 的IPO 可以幫一幫美國大行的1Q 業績....香港除左係ATM 外, 陰謀論咁睇 (我一向唔喜歡呢種思維模式), 是否有心人刻意把港股沽落?唔排除, 但唔可以一相情願咁諗....

870億盈利, 增32%EBITA 保持強勁, 未來三年未計3G 的資本開支為3000 億手頭現金1700億, PE 23, 預期增張25%, 股息2%中移動的身份十分複雜.....100 蚊是吸引, 是否平? 見人見智....